进入到2016下半年，随着互联网金融监管的逐步深入，整个互联网金融行业开始朝着精细化、垂直化的方向不断发展。兼顾资产端和资金端的平台正在减少，取而代之的是对金融本质的重新关注，金融行业重新回到技术信仰时代，金融科技创新再次成为互金行业的宠儿。所以行业关键的变量将会是能在技术层面和产品层面做出创新的公司。具体来看，值得关注的有以下几个方向：

资产端创新　　

在互联网金融野蛮生长的阶段，大量互联网基因的公司通过高息补贴的方式完成了资金端的用户教育。而资产端日趋同质化，现在应该着手拓展资产端，挖掘新的资产、掌握相关资产的风控技术，为市场创造新的增量。

消费金融

顺着资产端往下看消费金融资产因为其资产的足够分散、小额，并且依托于具体的消费需求，成为资产创新中的公认的优质资产。因此消费金融带来的创新可能性体现在以下几个方面（1）创新的消费需求和金融需求；（2）更好的挖掘用户价值；（3）更有效的风控和更精确地风险定位。

互联网保险

消费金融的快速发展带来的是场景化金融被认可。以太资本曾给出一个场景化金融的定义：将以往复杂的金融需求变得更加自然，通过将金融需求与各种场景进行融合，实现信息流的场景化、动态化，让风险定价变得更加精确，使现金流处于可视或可控状态。而除了消费金融，互联网保险这一年在场景化上的大胆创新也值得关注。

财富管理

前面讲的都是资产端业务，而财富管理业务对应的是资金端的业务。很多以获取和运营理财用户见长的P2P平台都开始向财富管理平台转型。一方面，这是围绕核心用户的合理业务拓展。另一方面，互联网金融公司要建立两个核心优势：品牌画的能力，以及通过技术改变现有财富管理服务模式的能力。

大数据信贷

在国内，银行既掌握着大量资金、零售网点又有着最强的风控能力，一直是产业链的核心。但随着一批有着丰富风控经验和强数据和技术背景的海外专业人士回国创业，专注于大数据信贷技术和风控的创业公司开始出现，成为银行资产端的技术外包公司。在资产端，一大部分大数据信贷公司通过与一些拥有消费场景的公司合作，在特定场景下获取资产。正如前面在讲消费金融和互联网保险时也一再强调场景化一样，场景化是这一轮科技金融创新中的一个很重要的创新变量，是更有效、更精准地获取有价值的大数据的依托。

移动支付

在支付宝和微信的市场教育下，现阶段的中国可以算得上是全球移动支付普及程度最高、易用性最高的国家之一了。支付作为金融体系中的基础设施，其使用频率要远远高于金融市场中的其它服务。而正是由于其使用高频，它的价值也不再仅仅局限在交易通道上，而是成为一种连接方式，并成为更多服务的入口。所以，场景化和入口化是移动支付这一阶段的主题。

而支付的下一次变革同样将由技术来驱动，这个技术就是区块链技术。作为比特币的底层技术，区块链具有去中心化、不可撤销、可溯源的特征，它的应用将大大改变现有的金融系统。具体到支付领域，区块链将降低交易的复杂性，用户可以以发送消息的形式发起即时转账、收付款等请求，并且这些请求可以跨国界跨体系，实现全球范围内更便捷、安全的货币流转。这一变革将是能够影响金融体系底层逻辑的变革。

从互联网金融到金融科技，这个行业的价值取向正在修正和回归。在这个过程中，我们也将持续关注那些重要的行业变量。