随着P2P平台二季报的陆续发布，我们发现，多家P2P平台的低信用贷款标的的坏账率有所提升，从这些情况来看，借款人的信用越来越重要，尤其在经济下滑的时期，而贷款征信的作用也越来越凸显。

近日，中国P2P平台宜人贷发布2016年第二季度未经审计财报。数据显示，二季度宜人贷净营收7.34亿人民币，同比增长140%；净利润2.61亿人民币，同比增长226%。值得注意的是，与净利一同增长的还有平台持续攀升的坏账率。
根据财报显示，截至2016年6月30日，2015年促成的A、B、C、D借款的坏账率分别为4.5%、 4.5%、5.7% 和4.2%，相对于2016年一季度的3.4%、2.9%、3.2% 和2.5%，都有不同程度的上升。

据了解，宜人贷将借款人分为A、B、C、D四个等级，不同的信用评级给予不同的利息和交易费标准，从A到D级客户信用级别依次降低。而借款人信用等级越低，所付出的借款成本越高，比如D级客户的借款成本相当于借款本金的四成。从目前宜人贷的借款人结构来看，D类低信用级别客户越来越多。数据显示，第二季度，宜人贷为6.9万名借款人解决了融资需求，而A、B、C、D借款占当期促成借款总额的比例分别为5.5%， 3.8%， 7.6%和83.1%。由此来看，D类低信用级别的客户在宜人贷中的占比已经超过八成。

具体来看，A、B、C、D四个等级对应的交易费分别为5.6%、18.5%、26.4%、28.2%，借款人贷款的年利率则为16.9%、27.4%、33.5%、39.5%。可见，随着D级别的借款人比例越来越多，D级贷款风险也会增加。“在经济增速下降的时候，较高的贷款利率相对更容易引起坏账”，业内人员表示。 事实上，在D级别的借款人增多的同时，宜人贷自2015年就已经开始计提了大额的风险准备。

就今年来看，第二季度，宜人贷按照本期促成借款总额的7%计提风险备用金为3.18亿人民币，截至2016年6月30日，风险备用金余额为7.55亿人民币，截至2016年3月31日风险备用金余额为5.93亿人民币。期内宜人贷风险备用金账户共支出1.56亿人民币用于支付违约借款本息。不过，在坏账上升的同时，平台的逾期率在二季度出现了些许下降。数据显示，截至2016年6月30日，逾期15-89天借款的总逾期率为1.7%，与截至2016年3月31日的1.8%相比有所改善。根据宜人贷方面解释，逾期率降低的主要原因是稳健的资产表现和优化的借款产品组合。不过有分析人士指出，逾期是过了承诺还款日仍然没还款，如果过了一段时间确定无法要回钱就会变成坏账，所以不排除逾期率下降是因为有部分逾期项目计入坏账，推升了坏账率。

借款人的信用越来越成为P2P平台必须重视和加紧部署的业务，贷款征信系统虽然还不完善，但是，大数据的发展为征信系统的提高提供了非常好的技术支持。随着贷款征信系统的不断完善，相信P2P平台的坏账率也会有非常的改善。P2P网贷系统开发商互融云也在紧紧把握市场方向，在对接银行征信系统上面也作出了很大的努力以及一定的成绩。对于P2P行业的从业者们而言，我们也会在这方面提供一些可操作实质化的帮助。