P2P行业中，资金池是一条红线。大多数跑路平台出现问题，也是从涉嫌操纵资金池开始。今天，专业P2P网贷系统开发商互融云带您一起了解P2P行业中的“资金池”问题。

目前，资金池并没有明确的“法律定义”，只是作为一个“民间定义”，出现。即把资金汇集到一起,形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间。“民间定义”只能用来帮助理解资金池的概念，真正在法庭上，这是没有法律效力的。那么，法律上有没有关于资金池的相关规定或者说明呢？答案是有的！银监会对“资金池”方面的禁止最初是源于商业银行理财产品。

2012年10月，时任中国银行董事长肖钢提出，商业银行资金池理财产品存在流动性风险，在一定程度上存在骗局。意思是指银行理财这种集合运作、期限错配的方式使债权不能一一对应，容易出现兑付风险。于是2013年3月27日，银监会下发《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，明确提出对资金池银行理财产品的监管措施，特别指出每个银行理财产品与标的物要一一对应，不能搞资金池玩期限错配的游戏。

那么，资金池违法吗
资金池本身就是银行业务模式的基本方法，“资金池”的概念也是为了将银行业务纳入监管体系而建立起来的概念，并不存在法律意义上的违法。有人说，没有资金托管就一定是资金池。按照资金池的“民间定义”来理解，这个判断是有道理的，因为资金池的运作模式对P2P运营来说，是好处多多。比如可以覆盖逾期、坏账，解决流动性等，所以对P2P来说，如果资金没有托管，是有动机采取资金池的模式运作的，但这对于投资人来讲，无疑就是投资风险了。

但“民间定义”的资金池存在一个比较严重的问题，就是内容定义太广泛，这样一来，很多行业都可以说是“资金池”的运作模式。银行、保险这些自不必说，是合法的资金池运作；买房子交给中介的定金是“资金池”，集体交的物业费是“资金池”，去健身房办张预付卡是“资金池”，去理发店办个会员卡也是“资金池”……这样的例子不胜枚举，而且这些行业通过“资金池”的运作，汇集的资金也不少，但为什么没人说要去杜绝呢？一个概念越清晰、越明确，才越有意义，如果“资金池”的概念像“民间定义”内涵那么广的话，那就没有讨论的必要了，直接让监管把大部分P2P给取缔就完事了。

事实上，构成资金池需要满足三个条件：存在第三方账户、先募集资金再找项目、期限错配。有些P2P平台虽然资金没有托管，但做到了专款专用，即投资人的钱和项目能够一一对应，这样的平台是不能扣上“资金池”的帽子的。归根结底，是否涉嫌资金池，就要看资金池是否得到合理使用，是否有明确的规范去操作。在这个基础上，再去考虑行业监管，就是比较合理的了。