对从事P2P行业的人员来说，几乎没有人再掩饰这个行业面临的问题和麻烦了，整个行业面临重重困难。平台大规模的出现倒闭潮，倒掉的速度如同当时如雨后春笋出现的速度。今年8月下旬国家监管部门出台的第一部行业“宪法”即《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（后面简称《暂行办法》），普遍严于预期更是给该行业投下了悲观的阴影。甚至有人称一年后可能没人再讨论这个行业了，因为绝大部分公司都会死掉称不上行业了。显然我们无法否认该行业已经入寒冬，行业面临的哪些难解的问题？在行业寒冬里，哪些公司能够坚持笑到最后呢？作为多年实施P2P网贷系统的开发商互融云带您一探究竟。

首先谈一谈行业面临的难解问题。

一、行业监管政策的不确定性。

在《暂行办法》未正式出台以前，几乎没有多少人会认为监管部门会对借款人借款余额直接设定上限，更没有人会想到设定的借款余额上限会如此之低。以至于该行业的大部分业务都会受到影响，造成该行业很多业务名存实亡，以后无法正常开展。以至于行业大部分公司退出的退出倒闭的倒闭，或者一窝蜂的转型去做消费金融。公司都去搞消费金融，市场竞争更加激烈，将来可能日子更不好过。此外《暂行办法》还要求银行存管、公司备案和登记、申请电信部门经营许可、严格和透明的信息披露、合格的投资人保护制度等等；所有的这些监管要求都大大增加了公司的成立和运行成本，可以说P2P公司今后要带着沉重的镣铐去跳舞了，并且监管政策随时都有可能收的更紧，这副镣铐随时会变得更加沉重，监管政策的不确定性是该行业最不能预测最不能左右的风险了。

二、行业将来有持续盈利的空间吗？

上面我们谈到了《暂行办法》的落地，使得成立P2P公司开展业务面临这么多的障碍和麻烦，假如你是老板费了九牛二虎之力才使得自己的公司及业务变得合法，你会问我开这样的公司到底能能赚多少钱？我们经常可以从网贷之家等网站看到P2P公司成交规模排名，但是从来没有没看到过行业公司利润排名情况，首先公司盈利状况是非常敏感的信息，假如一家不知名的P2P平台一直不盈利一直在亏损，一旦投资者掌握这一状况，很快会对公司带来不利的影响，估计投资者会撤资，平台业务无法开展。这也是为什么很多P2P公司租赁高档写字楼，装修豪华，给你一个高大上的感觉，让借款人和投资人都感觉公司有钱有实力，这样别人就会更信任你了，你的业务就更好做了。而事实真相恰恰相反，大部分平台可能都不盈利或者几乎都不赚钱，就连行业龙头老大陆金所15年被媒体曝光亏损4.15亿美元，预计17年才能开始盈利。话又说回来即便像宜人贷这样的上市公司向投资人公布了漂亮的财务报表，其实还存在一个问题，对于这个行业什么叫盈利和赚钱？具体的标准是什么？假如P2P平台发放了一笔10万元，立刻赚取了3%的手续费即3000元，能够全部计入盈利吗？如果这笔贷款将来成了坏账，按照目前行业的刚性兑付的潜规则，公司将来又要拿出一笔钱赔付投资人。所以行业盈利标准，会计记录规则都还没有规定，普通人是根本看不懂的。

我不怀疑该行业将来仍然有巨大的市场和盈利空间，但是目前该行业似乎处于大家都在痛苦的煎熬之中，等待的别人死去垮掉。

三、行业中什么样的公司才能真正挣到钱？

1.公司在不断收紧的监管政策面前能做到合法合规，公司资质和业务能够符合具体的监管要求。

2.能够在这波寒冬撑下去，即便现在不盈利，公司也有钱继续撑下去等待其他平台一批批倒掉。

3.捕捉到自己擅长有优势的市场，并且能够对该市场科学的风险定价和拥有完善、真实有用风控能力。

如果 P2P公司做不到这一点，在这个行业的坚持实际是无用的只是行业的陪衬公司最终还是会戏剧般的垮掉，笔者由于长时间在该行业工作，了解到一些P2P公司开展业务实际上根本没有风控部门，纯粹是业务部门找来一些只要立马能赚钱业务就敢做，当然即便有风控部门也不见得管用。有些公司租赁高档的办公场所装修豪华，有些公司前台至少坐着两名迷人的美女接待，有的公司领导或者风控总监，她的年轻和漂亮足以吓到你。

当坐下来谈论行业业务和风控问题，最基本的财务报表都看不懂，行业监管办法都不了解，甚至她们从来没有从事过金融行业对最基本的金融知识都不清楚。有的公司更喜欢玩概念，改名叫金融科技公司，对外高薪招聘数据建模和大数据挖掘的人才，纯粹是包装自己的噱头，好像不玩大数据不搞风控数据建模都不好意思称自己是金融科技公司了，其实这些东西目前对真实的业务没有多大帮助，绝大多数公司的数据还称不上大数据就是常规数据而已。风控能力不是真实有效的，不能解决真实存在问题。更不存在一个放之四海而皆准的风控模型，很多都是通过真实的试错而不断建立和完善的模型，不是简单的建立一个空想的风控模型，解决不了实际问题。P2P公司首先要明白哪些东西自己应该舍弃，哪些东西需要拥有和不断建设完善。