近日，监管细则中的“限贷令”让整个网贷圈炸开了锅，P2P平台何去何从？

而相关机构发布的《2016互联网汽车金融白皮书》认为，贷款金额一般都在20万元以内的汽车消费贷款和汽车抵押贷款，将成为众多的P2P网贷平台业务转型的首选，未来互联网车贷市场的竞争，将更加激烈。

从报道数据来看，车贷行业整体平均借款额度在11.4万元左右，充分贴合了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》里面相关规定，也让小额分散充分的体现出来。在年化率方面，车贷行业利率要高于其它产品，较大的平台年化率一般在10%--12%左右，中小平台一般12%-15%左右，这也成为了众多投资者青睐的基本原因之一。

为此，车贷业务就是凭借着“市场占有率高”、“短期变现快捷”、“车辆风险可控”、“小额分散+收益高”等特征成为了当前政策下投资人的首选。

互融云车贷系统产品经理整理了一些有关车贷业务的流程、优势与风险，供大家在投资选择车贷项目时进行参考。

车贷业务模式

P2P车贷平台业务模式主要分为两种，一是车辆抵押，二是车辆质押。

虽然同是车辆贷款，但两者有着本质的区别。质押风控相对抵押要简单的多，不过相同的是贷前都会对车辆进行审核，包括车辆评估，车辆信息，违章信息等。而不同的是，抵押和质押是否转移占有担保车辆，抵押不转移抵押物，而质押须转移占有XXX。简单地说车辆抵押也叫不押车，只需要在车管所进行抵押登记，然后安装GPS，车辆借款人可以自行开走，代表的平台有微贷网、投哪网、好车贷、车易贷、第一车贷等。而车辆质押不但要在车管所进行抵押登记，而且车辆还需要存放于车库当中。现在，有很多做xxx的平台都拥有自己的专用车库，用于放置借款人质押给平台的车辆，并24小时360度无死角全程监控。如车财网、联投金融、短融网 、量子金融、名车贷等平台。但二者对于借款人跑路或者逾期，平台都享有对车辆的处置权，但质押的平台因为有实物车辆处置相对容易，抵押则需要专业的催收人员进行车辆追踪。

平台根据不同借款人的信用度授予不同的借贷方式和放款额度，行业的放款金额一般维系在车辆评估价值的60%—80%之间。这有利于控制风险，一旦借款项目出现坏账，平台追偿变现时，有足够的利润空间。

车贷业务的优势

P2P车贷具备其他资产业务无法比拟的三大核心优势：

1. 汽车资产流动性优势，汽车交易成本较低，坏账后，凭台处置变现比较方便。

2. 借款周期额度的优势，一般借款额度不高，周期灵活，借款人接受程度较高，也深受投资人的喜爱。

3. 车贷业务易于标准化的优势，车辆估价有大市场作为参考，信息透明、评估科学，有利于市场规模化发展和平台风控的实施。

车贷业务的风险

1.贬值风险。

在车主借款期间内，汽车可能出现贬值。贬值的资产即使变现，也无法完全弥补车主借出的资金额度，平台和理财用户双重受损。

2.丢失风险。

采用抵押汽车模式进行借款的，在借款期间，汽车的使用权还是归车主所有，车主可能会将汽车变卖或者藏匿。部分P2P平台采取技术手段来监控车辆，例如安装GPS，但是依然存在漏洞。

3.重复抵押风险。

了解车贷业务的朋友应该知道，车贷最大的风险就是‘二押’车，也就是说一辆车抵押在A平台获得借款后，再押到B平台。由于P2P之间的信息不是共享的，这就存在某些车主将汽车抵押给两家平台，这样就能以一倍抵押物获得两倍资金。还存在车主将车辆抵押给两类金融机构，导致的结果是：两家机构为争夺抵押物“自相残杀”。

例如，李二把车辆以抵押形式抵给A平台，成功借款；随后又找到B平台，以质押的方式借款。这就是重复借贷，一旦李二出现还款困难亦或是跑路了，平台在处理坏账之余，还将面临车辆处置纠纷，甚至最后不得不由法院来解决。这无疑增加了平台双方的资金成本和时间成本。

但是，由于车贷本来额度比较小，平台审核过程中只要严格把关，风险系数还是较小的。只要坏账不是集中爆发，不至于对平台造成太大的威胁。

4.经营风险。

这一点主要是针对汽车销售公司大额借款而言的。汽车销售公司可能会将汽车进行批量化质押，然后借款期限也较长，如果在此期间，汽车销售公司遇到经营困难，而P2P平台短期内也没有能力处理批量化的汽车资产，用户理财资金还是无法及时还上。

车贷业务虽然存在内在风险，但是单一的风险对平台并不够成毁灭性打击，只要不集中爆发，平台都相对较为安全，比如说丢失风险，不可抗力的自然灾害风险等，这些风险少之又少。因此，笔者以为车贷将成为P2P的又一大主流业务。虽然相比较其他产品而言，P2P车贷业务的风险来得低一点，但是风险低并不等于无风险，未来车贷行业也将迎来激烈厮杀的战场。