随着监管日趋渐严，P2P行业整改不断深入，不少平台迎来了资产端和资金端的双重考验。11月P2P行业依然维持平台净退出的收缩态势。据第三方最新数据显示，11月共有98家停业及问题平台，其中问题平台22家，停业及转型平台有76家。11月P2P网贷行业单月实现了2197.34亿元的整体成交量，历史上首次单月成交量突破2000亿元大关，P2P网贷行业历史累计成交量达到29650.33亿元。

在资产端上，因借款限额，一些大额项目无法在P2P平台上开展，长此以往，一些以大额项目为核心资产的平台必将失去存续根基。在资金端上，P2P行业收益率正在下降。据相关数据显示，2016年11月P2P行业综合收益率跌至9.61%，这是行业收益率持续第11个月呈下跌之势。

曾经凭借高收益率风生水起的P2P平台，很明显已经失去优势，而资金端用户能否留存也持续考验着平台运营者脆弱的神经。

面对监管及两端用户的流失预期，P2P平台被迫提交出三种主流应对方案：一部分无法完成整改的P2P平台选择退出;一部分有能力达到合规的平台进行大额资金整改，纷纷转型热门且合规的小额资产业务;而另一部分不愿意抛弃原有资源的平台，则通过设立金交所、私募基金等方式探索转型。

据了解，第二种方案成了目前更多平台的主流方案，而小额资产争夺战也因而打响。车贷业务作为优质小额贷款产品成了众多P2P企业的拓展目标。

据报道，11月初，广州e贷开始布局消费金融，推出只面向国产车市场的“车e贷”产品，目前发布的60余个项目均在半个小时内售罄。

深圳的P2P平台更是抱团形成联盟共同抵御行业寒冬。11月23日，人人聚财、投哪网、立业贷、恒信易贷、后河财富、果树财富、多多金服等有车贷业务的平台在深圳发起成立从业者联合组织，据车贷之家小编了解到，该组织从信息共享、技术交流、行业调研、数据发布等各个方面为平台服务。同时，该组织成员单位一同发布了车贷行业首个行业黑名单，降低车贷平台的道德风险。

互融云车贷系统研究员表示，在当前网贷监管形势下，P2P行业掀起小额资产业务转型热潮，如何在已成红海的市场中另辟蹊径，找到具有可持续发展空间的业务领域决定平台的转型前景。

不忍舍弃大额项目的企业则选择了第三种方案，平台集团化也成为今年的趋势。部分平台通过收购私募、网络小贷牌照，或寻求与金交所合作等方式规避“限贷令”，并将P2P平台的客户逐步引流到各种资产交易平台，以此保住现有的客户，如出资设立金交所的开鑫贷、积极推进私募基金备案的开鑫金服、已获批网络小贷牌照的团贷网等。

面对迎面而来的整改浪潮，既要保证不超出大额借贷的限制，又要维护好原有客户的需求，各家平台各显神通，转型姿势五花八门，但合规性及发展性有待商榷。

对此，上述业内人士表示，“小额资产业务为政策首推，合规性自不必说，难点在于发展性，需要平台根据自身优势找准定位专注发展。对于借道金交所模式，大额业务放在第三方金交所上进行交易，合规与否要看监管部门的最终态度。”

对于私募模式，根据《私募投资基金监督管理暂行办法》可知，私募基金机构必须专业化经营，不能兼营民间借贷、配资业务、P2P、小额理财、小额借贷、众筹等其他业务。也就说，网贷平台想要进军私募业务，必须通过另设专门从事私募基金管理业务的机构并获得牌照，与P2P业务平行隔离以满足合规。

也有业内人士表示，虽然证券投资基金业协会认为私募基金不能从事P2P业务，但私募基金机构可通过设立信托计划、银行委托贷款等形式在线下撮合借贷。

值得一提的是，无论是金交所还是私募基金模式，“小散”都不再是主要投资人群，机构投资人和高净值投资人才是目标客户，部分P2P网贷平台的客户构成仍将面临挑战，转型之路任重道远。