市场热议已久的“现金贷”监管“靴子”终于落地。12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(以下简称《通知》)，要求暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，明确叫停金融机构的“助贷”模式，严禁“砍头息”与暴力催收。

大浪淘沙始见金。互融云消费金融系统负责人认为，面对空间广阔的消费信贷市场，整肃“现金贷”将引导融资需求向正规金融体系回流，扩大银行业零售客户群体规模，而简单依托第三方机构提供客户流量入口的放贷模式将日渐式微，场景化及风控能力将成为消费金融的竞争焦点。

“正规军”将获益

目前，从事“现金贷”业务的主体繁多。数据显示，“现金贷”业务余额规模1万亿元，其中，非持牌机构的业务规模约为6000亿元。国家互联网金融风险分析技术平台最新发布的“现金贷”报告显示，截至11月19日，该技术平台发现在运营“现金贷”平台2693家，各类用户近1000万人，全部平台的人均借款金额约为1400元。

总体上看，‘现金贷’的风口已经落幕，而那些此前坚守场景分期、坚守低利率模式的平台，将在行业分化中占据更大的优势。据业内专家介绍，目前市场上正规的消费信贷主体包括以银行信用卡、消费金融公司为主的金融机构，也包括一些互联网平台，这些都是依托场景优势、数据优势，为用户提供高效率、低利率的消费信贷产品。

对不同银行影响不一

据了解，目前银行主要通过两种方式参与“现金贷”业务，一是直接提供信用贷款产品;二是作为“现金贷”的资金提供方，政策落地对不同银行影响也不一样。

银行一般通过信用卡中心等部门或成立消费金融公司提供类似‘现金贷’的信用贷款产品，由于牌照齐全、风控严格，因此预计监管政策不会对银行‘现金贷’业务造成负面冲击。

监管落地后，尾部平台不断离场，但借贷需求又切实存在，部分相对优质的客群会转向银行寻求服务。因此，预计业务将不断向龙头集中，信用贷款业务实力强的银行将受益。

银行主要有两种方式为“现金贷”平台提供资金，一是“助贷”模式;二是购买平台发行的ABS。由于资金出借的收益率较高，又无需支付风控、管理等成本，还能参与普惠金融业务，因此这两种方式尤其受城商行、农商行喜爱。

《通知》要求，“助贷”业务应当回归本源，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包，同时也不得撮合银行业金融机构资金参与P2P网络借贷。

这也就意味着，银行为‘现金贷’提供资金的两类主流模式都将走入历史。因此，必将对部分开展此类业务的中小银行造成冲击。在具体执行中，预计将禁止增量，逐步清退存量。

有分析人士表示，今后合规“助贷”的需求必然会提升，具有相关核心风控能力的银行将从中受益，获取新的业务增长点。

消费金融将更注重场景化

未来消费贷款的投放更加强调场景化以及风险控制能力，更利于拥有渠道优势的大中型银行。

未来消费金融的发展将呈现三个特点:一是消费金融日益场景化，消费成为一种基于衣食住行或者喜怒哀乐的场景型消费;二是消费金融日益热点化，踩对热点可能就先一步触达消费冲动的灵魂;三是消费金融市场的碎片化，各路资本都想将消费金融掠为囊中之物。
科技金融公司在场景化方面有独特的优势，诸多金融科技公司在释放金融科技正能量的道路上，正在做出越来越多的积极尝试。有业内专家提出，传统商业银行应加强与科技金融公司的合作。

商业银行可以借助新型金融科技机构的大数据，了解客户整体金融行为，对用户的行为、偏好、习惯进行刻画，对用户的信用风险和欺诈风险通过模型的方式进行科学的计量。

在风险控制方面，银行应提前建立反欺诈、信用风险评估、智能风控引擎、外部数据整合、风控管理制度“五维一体”互联网科技驱动的风控体系，实现贷前审批、账户管理、客户实时跟踪、资金监控、贷后催收全周期覆盖的监控程序。