在快速变化的消费市场中，消费金融如同一股不可忽视的力量，正深刻地影响着每个人的日常生活。它不仅仅是一种金融服务模式，更是连接消费者与梦想生活的桥梁。通过提供灵活多样的信贷产品、便捷的支付解决方案以及个性化的金融服务，消费金融让消费变得更加自由、高效与个性化。在这个物质丰富、需求多元的时代，消费金融以其独特的魅力，正逐步渗透到我们生活的方方面面，成为推动经济增长和社会进步的重要力量。

持牌消费金融机构的贷款利率再破新低。

日前，中信消费金融有限公司（以下简称“中信消金”）发布最低年化利率2.8%起的贷款产品“有期贷”，因低于行业常见利率水平引发行业热议。

有接近中信消金相关人士向《中国经营报》记者表示，推出低利率产品的目的是促销和获客，属于新产品上线的优惠措施。

记者询问多家头部持牌消费金融公司了解当前是否有2%利率开头的产品在营，均得到否定回答。

有多位消费金融从业者对记者表达了对于上述现象的担忧。“虽然低利率作为营销手段可以吸引用户关注，但是低利率背后隐含的还有资金成本和运营成本，如果业内相继效仿，宣传低利率，可能让行业因为过度竞争而陷入恶性循环。”

融资成本持续降低

根据公开介绍，“有期贷”产品支持公积金、专精特新企业认证、5年内毕业生认证等多种增信手段，提高用户产品额度。此外，中信消金还有“亿元首月免息计划”等多项优惠活动，“有期贷”的新老用户均可通过参与活动获取丰富的减免息优惠。针对五年内毕业生，“有期贷”产品提供“30天无理由还款”服务。针对省级以上专精特新企业员工，“有期贷”产品提供首月免息优惠。

较低的贷款产品价格通常来自较低的融资成本。记者注意到，消费金融行业的整体融资成本确实在下降。

今年11月底，南银法巴消费金融有限公司（以下简称“南银法巴消金”）成功发行南银法巴系列第二期资产支持证券。发行额度为19.32亿元，其中，优先A档14.14亿元，发行利率2.00%，创2024年以来消金公司ABS发行利率新低。

公开信息显示，中信消金在7月也获批开展信贷资产证券化业务资格，但尚未公开披露过发行情况。对此，前述相关人士对记者表示，中信消金将根据业务发展情况开展相关工作。

此外，中信消金尚未获得发行金融债资格。

金融债发行利率相较于ABS一直降低，比如截至2024年7月，招联消费金融股份有限公司（以下简称“招联金融”）累计成功发行5期共96亿元金融债，发行利率在2.1%—2.55%之间。

据了解，此前获批开业的31家消费金融公司中，仅有10家获得发行金融债的资格，分别为哈尔滨哈银消费金融有限公司、杭银消费金融有限公司、招联金融、兴业消费金融股份公司、中银消费金融有限公司、马上消费金融股份有限公司、捷信消费金融有限公司、河南中原消费金融股份有限公司、中邮消费金融有限公司（以下简称“中邮消金”）和苏银凯基消费金融有限公司。

有银行人士告诉记者，相比其他行业公司主导的消费金融公司，银行和银行系消费金融公司的资金成本相对较低是一大优势。“但是相关产品都有时间限制、客群限制、使用次数限制、额度限制等，享受到优惠力度也极为有限，不应该是客户首选消金产品的标准。”

或为差异化竞争

业内共识在于，不同的利率区间对应不同的客群。

“选择了什么利率就揭开了公司想要做的客群。”一位银行系消金公司员工告诉记者，制定低利率背后折射出差异化的客群战略。

近年来，行业排名靠前的消费金融公司不约而同地瞄准优质客群，比如在最新消费金融公司中期业绩资产规模排名中位列第九的南银法巴消金，在今年6月披露的《2023年环境、社会及治理报告》中提到“与地方政务平台、运营商等渠道合作，借助 App、小程序等自有业务平台聚焦线上优质客户”。

在前述银行人士看来，随着市场竞争的加剧和客群下行，消费金融市场确实正在向优质客群集中。消金低利率产品，反映了消费金融公司的竞争策略，旨在通过较低的利率吸引更多的优质客户，提升市场份额。“以往高收益覆盖高风险的模式正在被逐步取代。”

有头部消金公司业务人员王东（化名）表示，目前消费金融公司定价普遍超过3%，这是受到资金成本的制约。由于无法吸收存款，消费金融公司无法像银行一样享受低成本资金，因此其产品定价普遍较高，最低定价通常不会低于5%。此外，产品定价的选择也直接决定了公司的竞争对手。

“如果是定价在15%以内，主要与一些小型银行和民营消费金融公司竞争；而如果选择低于5%的定价，就需要与国有大型银行等竞争，难度较大。”业务人员表示。

在王东看来，在公司未瞄准优质客群之前，线下直营的定价甚至在15%—20%浮动，因为要对公积金等优质客群服务，所以才将客户加权平均综合定价放在了15%以内，和城商行竞争。因为消费金融公司的风控能力以及渠道优势与城商行相比并不落下风。

“当前获客成本高企，许多消金公司都在通过不同方式维持和拓展客户，比如通过老客户引荐新客户、提供优惠利率等，但是3%以下的利率仍然鲜有消金公司敢尝试，业内拭目以待。”王东补充表示。

获客的艰难或可从一些金融科技上市公司三季报数据窥得一二，金融科技公司作为助贷方，是为消金公司带来流量的“送水工”，但是根据相关公司披露的三季报，仅借款人收购成本在今年增加超过1亿，本季度销售和营销费用为5.5亿元，比去年同期增长34.9%，主要是因为获客费用增加。

某城商行中层人士告诉记者，当前消费金融两个最大的困境是有效需求不足与原有的风控模型面对经济下行的考验。

对于记者“资金成本的大致水平以及低利率之下的可持续空间”等问题，截至发稿，中信消金未予正面回应。

消费金融系统及解决方案是互融云推出的一款基于消费金融细分领域的场景化、定制化的高端行业解决方案。平台充分满足资金端、金融机构、需求端等多端合作机制，从不同的立场和角度为上述利益相关合作方定制研发相应的综合业务管理系统或平台，完整地为线上和线下客户群提供优质便捷消费金融服务，从而为投资者、机构商家和消费金融公司赢得相应的回报。

互融云消费金融产品系列包括：

√ 电商消费分期系统

√ 医美分期系统

√ 租房分期系统

√ 家装分期系统

√ 教育分期系统

√ 旅游分期系统

√ 汽车分期系统

本文标题【消费金融公司争抢银行客群】

链接地址：https://www.hurongyun.com/article/detail/17309.html 转载请带上链接

了解更多产品信息，详见北京互融时代软件有限公司官网介绍内容