中小企业融资难是个老生常谈的问题，无论是中央高层还是一行三会主管部门，均对这一问题严重关注，并且一直在努力解决这个问题。

那么，中小企业为什么融资难？

常见的理由有：银行门槛高；企业没有可供抵押的物品；企业非系统性风险高；企业没有完整的财务报表……

然而，融资难的根结在哪里？供应链金融系统开发商互融云认为融资难的根结在银行。

企业在向银行提出融资申请后，银行总是依照一个标准、一种模式来对企业进行融资评估，看它是否具有偿还能力。例如，有些中小企业虽然基于真实的交易背景具有偿还能力，可是并没能从账面财务信息表达，特别是当这些企业没有有效的、可供抵押的固定价值资产时，银行因不能有效甄别企业信息而拒绝给企业融资。

企业与银行之间客观上就存在这样的矛盾，融资当然就难了。不过，这里面也给了供应链金融创新与发展的机会。因为，供应链金融简单来说，就是将融资从商品销售阶段延伸到采购和生产阶段。因此，供应链融资模式在一定的程度上有助于缓解与核心企业相关联的中小企业融资难问题。

银行为什么乐意做供应链金融业务？

许多中小企业都是作为核心企业的上下游存在的，其融资需求主要来自于核心企业转移流动资金压力。以钢铁行业为例，钢厂会要求原料供应商先货后款，而对下游钢贸商，又要求先款后货。越是竞争力强、规模大的核心企业，传递给上下游中小企业的压力越大。

从上不难得出，要解决中小企业的融资难问题，就不能仅仅着眼于单个经营体，而应从整个产业供应链的角度通盘入手。

与传统银行融资相比，供应链金融更符合当前金融工作一再强调的宏观审慎的要求：

1.银行不仅要评估核心企业的财务实力和行业地位，还要调查整条供应链各个企业之间的联系是否足够紧密。

2.它对供应链成员的融资严格限定于其与核心企业之间的贸易背景，严格控制了资金的挪用。

3.它还强调授信还款来源的自偿性，即企业通过银行资金支持做成贸易，该交易的销售收入能够为自己还清银行贷款。

供应链金融业务应该如何开展？

对下游经销商的融资解决方案

核心企业对下游分销商的结算一般采用先款后货、部分预付款或一定额度内的赊销。经销商要扩大销售，超出额度的采购部分也要采用现金(含票据)的付款方式。因此，对下游经销商的融资方案主要以动产和货权质押授信中的预付款融资为主。配备的产品主要包括短期银承、国内信用证、保函、附保贴函的商业承兑汇票等。

下游经销商、核心企业和银行三方可以签订协议，预先设定下游经销商为商业承兑汇票贴现代理人代理核心企业背书，然后下游经销商凭商业承兑汇票和保贴函向银行申请贴现，贴现后，银行将贴现款(即采购货款)直接转入核心企业的指定账户，核心企业接款后发货。

预付款融资的担保基础是预付款项下客户对供应商的提货权，或提货权实现后通过发货、运输等环节形成的在途存货和库存存货。

当核心企业只愿意接受银票或货款，不愿意让下游经销商代理贴现时，银行、核心企业以及下游分销商三方可以签订协议，先票后货。银行直接将原材料款支付给核心企业，核心企业接款后发货到银行指定地点，由银行指定的物流监管进行监督，形成存货质押融资。下游经销商接到订单时，交钱给银行赎货，银行指令仓储监管机构放货给下游经销商。

对上游供应商的融资解决方案

上游供应商对核心企业大多采用赊账的销售方式。因此，上游供应商的融资方案以应收账款为主，主要配备保理、票据贴现、订单融资等产品。

具体来说，就是上游供应商对供应链上核心大企业的应收账款单据凭证作为质押担保物，向商业银行申请期限不超过应收账款账龄的短期贷款，由银行为处于供应链上游的供应商提供融资。简单的说，就是以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为。

“商业票据”作为兼具支付与融资功能的工具，天然适用于供应链金融领域。随着电票的推广普及，更为安全、便捷的业务模式将带动供应链金融再上一个台阶，为金融服务实体提供最优的解决方案。